Deere-Aktie nach den Zahlen: Das ist für Anleger nun wichtig

Die Deere-Aktie (WKN: 850866) befindet sich seit Ende letzten Jahres in einer Konsolidierungsphase. Am Freitag hat das Unternehmen seine Q2-Zahlen vorgelegt und an der Börse für viel Wirbel gesorgt. Für die Aktie ging es zunächst kräftig hinauf – in der Spitze um mehr als +6% –, doch im Tagesverlauf wurden sämtliche Gewinne wieder zurückgenommen und der Kurs sogar mit 1,88% ins Minus gedrückt. Was steckt dahinter?

Deere & Co, auch bekannt unter dem Namen John Deere, mit Sitz in Moline im Bundesstaat Illinois ist ein US-amerikanischer Hersteller von Landwirtschafts-Maschinen. Die Gesellschaft bietet ein Portfolio aus mehr als 25 Marken, die innovative Lösungen für unterschiedliche Produktionssysteme über den gesamten Lebenszyklus von Maschinen bereitstellen. Im abgelaufenen Jahr erwirtschaftete das Unternehmen mit mehr als 82.000 Mitarbeitern einen Umsatz in Höhe von 52 Milliarden US$.

Q2-Zahlen schlagen die Markterwartungen

Am Freitagmorgen hat der Traktorenhersteller vor Börsenbeginn seine Bücher geöffnet und über die Geschäftsentwicklung im zweiten Quartal des bis Ende September laufenden Geschäftsjahres 2022/23 informiert. Wie das Unternehmen mitteilte, stiegen die Erlöse im Berichtszeitraum um 30% auf 17,39 Milliarden US$. Beim Gewinn gab es sogar noch größere Sprünge. Mit 2,86 Milliarden US$ oder 9,65 US$ je Aktie erhöhte sich der Überschuss um 36%.

Damit konnte Deere die Markterwartungen bei beiden Kennzahlen deutlich übertreffen. Analysten hatten im Vorfeld nur mit Erlösen von durchschnittlich 14,76 Milliarden US$ und einem Gewinn je Aktie von 8,53 US$ gerechnet.

Konzernchef John C. May zeigte sich sehr zufrieden und kommentierte:

Wie die hervorragenden Ergebnisse des Unternehmens im zweiten Quartal zeigen, profitiert Deere weiterhin von günstigen Marktbedingungen und einem sich verbessernden Betriebsumfeld. Uns hilft auch die solide Umsetzung unserer Geschäftspläne durch unsere Mitarbeiter, Händler und Lieferanten. Sie leisten hervorragende Arbeit, um die Nachfrage nach unseren Produkten zu decken und Kunden bedienen. Obwohl Einschränkungen in der Lieferkette weiterhin eine Herausforderung darstellen, sehen wir weitere Verbesserungen.

Deere traut sich mehr Gewinn zu – Prognose angehoben

Angesichts der starken Geschäftsentwicklung wird das Unternehmen auch für das Gesamtjahr zuversichtlicher. Demzufolge soll der Reingewinn nun in einer Spanne von 9,25 bis 9,50 Milliarden US$ liegen. Die ursprüngliche Prognose sah einen Jahresüberschuss von 8,75 bis 9,25 Milliarden US$ vor. Der operative Cashflow soll einen Wert von 10,0 bis 10,5 Milliarden US$ erreichen.

Analysten waren bislang von einem Konzernergebnis von 9,0 Milliarden US$ ausgegangen, immerhin ein Plus von 26,5% gegenüber dem vergangenen Jahr. Erreicht Deere das obere Ende der neu ausgegebenen Gewinnspanne, läge das Plus sogar bei mehr als 33%.

Bei Deere laufen die Geschäfte auf Hochtouren. Das starke Q2-Zahlenwerk und die verbesserte Gewinnprognose zeigen, dass die Nachfrage nach landwirtschaftlichen Geräten und Baumaschinen auf einem hohen Niveau liegt. Zudem profitiert Deere von einem verbesserten Betriebsumfeld und einer Entspannung bei den Lieferketten.

Fundamental auf einem attraktiven Niveau

An der Börse erreicht Deere & Co. mit einem Aktienkurs von 363,55 US$ derzeit eine Marktkapitalisierung von 107,73 Milliarden US$. Mit einem für 2023 erwarteten KUV von 2, einem KGV von 12 sowie einem Kurs-Gewinn-Wachstumsverhältnis (PEG) von 0,5 ist die Aktie somit fundamental betrachtet alles andere als teuer.

Etwas abschreckend dürfte die Charttechnik auf die Anleger wirken. So ist der Anteilsschein bereits Ende letzten Jahres auf Höhe der 450-US$-Marke in eine Konsolidierung eingeschwenkt.

Auch am Freitag prallte der Kurs nach dem morgendlichen Ausbruch von der Trendlinie nach unten ab. Zusätzlich erschwert wird der Anstieg durch die Widerstände der gleitenden Durchschnitte EMA50 und EMA200. Langfristig offenbart die Aktie aber dennoch eine starke Performance mit einem Per-Saldo-Gewinn von über +400% auf Sicht von zehn Jahren. Pro Jahr entspricht dies einer mehr als ordentlichen Kursrendite von +17,5%.

Gehört die Aktie ins Depot?

Auch wenn es für Deere an der Börse aktuell nicht besonders gut zu laufen scheint, bin ich zuversichtlich, dass die Aktie auf ihren Erfolgspfad zurückkehren wird. Operativ ist das Unternehmen über jeden Zweifel erhaben. Zudem ist und bleibt der Agrarbereich ein starker Wachstumsmarkt. Das sollte sich früher oder später auch wieder in steigenden Kursen widerspiegeln.

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