Fortec: Nach Kursrückgang wieder interessant?

Die Aktie von Fortec (WKN: 577410) verliert am Montag mehr als -3% und steht aktuell bei 24,20 €. Zuletzt fiel sie durch einen stärkeren Kursrückgang seit Juni auf, insgesamt beträgt der Rückgang rund -20%. Bietet das jetzige Kursniveau wieder Potenzial?

Jahresauftakt gelungen

Nachdem das abgelaufene Geschäftsjahr sehr erfolgreich verlaufen war, setzte sich der positive Trend im ersten Quartal weiter fort. Dementsprechend gut fiel der am 29. November veröffentlichte Quartalsbericht aus.

Der Umsatz verbesserte sich um 6% gegenüber dem Vorjahreszeitraum auf 26,6 Millionen €. Das Segment der Stromversorgung trug mit einem Wachstum von 16% wesentlich dazu bei. Das Segmente Datenvisualisierung bewegte sich ebenfalls auf sehr hohem Niveau. Überproportional verbesserte sich das operative EBIT – es stieg um 29% auf 3,5 Millionen €. Die sich daraus ergebende EBIT-Marge lag bei 13,3%. Unterm Strich verbesserte sich das Konzernergebnis von 2,3 auf 2,5 Millionen €.

Im Hinblick auf die angespannte Lage ist die Geschäftsentwicklung positiv zu werten.

Sandra Maile, Vorstandsvorsitzende der Fortec Elektronik AG, kommentierte den Jahresauftakt so:

Mit stolzem Blick auf das erfolgreiche erste Quartal des Geschäftsjahres 2023/2024 ermutigt uns dieses erneute Wachstum, weiterhin den globalen Herausforderungen standzuhalten und nachhaltigen Wert für unsere Aktionärinnen und Aktionäre zu schaffen.

Jahresprognose bestätigt

Die Jahresprognose wurde bestätigt. Demnach wird mit einem Konzernumsatz von 106 bis 116 Millionen € gerechnet. Das EBIT soll zwischen 9,5 und 11 Millionen € liegen – zuletzt wurden 10,9 Millionen € erreicht.

Mittelfrist bis 2026 wird mit einem Umsatzanstieg auf 120 Millionen € gerechnet, die operative Marge soll dann wieder weiterhin zweistellig sein.

Neuer Ankeraktionär erhalten

Bisher war die Beteiligungsgesellschaft TRM mit einem Anteil von 30,23% größter Anteilseigner. Mitte September reduzierte sie ihren Anteil auf 5,16%; mit 25,07% wurde die Familie Wiegand sowie deren Unternehmen neuer Ankeraktionär. Seitens Fortec wird mit einer fortgesetzten Kontinuität gerechnet.

Potenzial vorhanden

Der Kursrückgang gegenüber dem Hoch im Juni bei rund 30 € ist positiv zu werten. Dieser beruht nicht auf einer Verschlechterung der Unternehmensentwicklung, sondern auf externen Einflüssen. Hierdurch bieten sich wieder günstigere Einstiegskurse.

Fortec zeigte mit der guten Entwicklung im ersten Quartal, dass es sehr ertragsstark ist. Laut Prognose dürfte sich das fortsetzen. Ich halte die jetzigen Kurse für günstig – mein erster Zielkurs liegt bei 28 €. Die Analysten von Montega sind mit ihrer Einschätzung von 34 € deutlich zuversichtlicher.

Was ebenfalls für die Aktie spricht, ist deren gute Dividendenrendite von momentan 3,4%.

Mein Fazit: Der Kursrückgang bietet wieder gute Einstiegskurse. Anleger müssen allerdings beachten, dass es sich hier um einen Nebenwert mit geringerem Handelsvolumen handelt.