Petrobras-Aktie: Jetzt die Dividendenperle sichern?

Seit rund vier Monaten pendelt die Petrobras-Aktie (WKN: 932443) in einer engen Seitwärtsrange zwischen 13 und 16 US$ auf und ab. Man könnte auch sagen: Sie kommt nicht von der Stelle. Woran liegt das? Ist das Papier des brasilianischen Ölriesen nicht kaufenswert?

Niedrige Ölpreise belasten

Autofahrer freuen sich aktuell über niedrige Benzinpreise an den Tankstellen. Investoren in Öl-Aktien finden das dagegen alles andere als berauschend. Fakt ist nämlich, dass die Ölpreise seit Monaten auf niedrigen Niveaus verharren und dass ein Barrel der Nordseesorte Brent kürzlich sogar unter die Marke von 70 US$ gefallen war, was in den vergangenen fünf Jahren nur selten der Fall war. Aktuell liegt der Preis bei rund 74 bis 75 US$.

Niedrige Ölpreise belasten die Aktien großer Ölgesellschaften wie Petrobras natürlich. Aber warum ist Rohöl überhaupt so günstig? Zwei Faktoren dürften hierfür ausschlaggebend sein. Erstens preist der Markt eine große Rezession ein, sowohl in China als auch in den USA.

Eine schwache Konjunktur bedeutet gleichzeitig eine schwache Nachfrage nach Öl. Und die chinesische Wirtschaft schwächelt seit längerem, während die US-Wirtschaft noch widersprüchliche Signale sendet. Dass in dieser Woche die US-Notenbank einen ersten Zinssenkungsschritt von 0,50 Basispunkten vollzogen hat, begrüßt der Markt natürlich, wertet die deutliche Senkung aber gleichzeitig als Beweis für die Wirtschaftsschwäche, der die Fed begegnen will.

Was macht die OPEC?

Mehr oder weniger ignoriert wird vom Markt die Angebotsseite, also das, was die OPEC unternimmt. Nachdem zunächst die Rücknahme einiger Produktionskürzungen geplant war, wurden selbige um zwei Monate nach hinten verschoben und sollen nun erst im Dezember kommen.

Die großen Öl-Länder haben natürlich ein elementares Interesse an stabilen Preisen. Und so hat die OPEC wenig überraschend betont, sie werde auch weiterhin erforderliche Maßnahmen ergreifen. Es wäre also kein Wunder, wenn die Produktionskürzungen im Dezember erneut verlängert würden, zumal sich die Öl-Lagerbestände ohnehin auf niedrigen Niveaus befinden und weiter zurückgehen dürften.

Gelingt der Ausbruch?

Das Chartbild der Petrobras-Aktie zeigt, dass sie mit den kurzfristigen Trendlinien ringt, sprich mit der 50-Tage-Linie bei 14,70 US$ und der 20-Tage-Linie bei 14,88 US$. Entscheidend für den weiteren Kursverlauf dürfte die 200-Tage-Linie bei 15,50 US$ werden. Sollte diese Hürde überwunden werden, wäre das ein bullisches Signal und könnte das Anlaufen der Jahreshochs über 17 US$ einläuten.

Gute Kaufchance

Zuletzt habe ich in diesem Artikel drei Gründe benannt, die für den Kauf der Petrobras-Aktie sprechen. Um es kurz zu machen: Daran hat sich nichts geändert. Die fundamentalen Daten mit einem Kurs-Gewinn-Verhältnis von 6,7 für 2024 und insbesondere einem Forward-KGV von 4,4 sind weiterhin stark. Zudem sind die Brasilianer als starker Dividendenzahler bekannt und bei den Ölpreisen hat bereits die überfällige Erholung eingesetzt.

Aus meiner Sicht bietet diese Aktie aktuell immer noch die gute Chance, sich für die nächsten Jahre günstig Value fürs Depot zu sichern.

Top-Titel im Rohstoff Anleger Club

Die Petrobras-Aktie war übrigens schon Ende 2021 ein Top-Tipp des exklusiven Rohstoff Anleger Club (RAC), damals bei Erstvorstellung noch zu Kursen um 11 US$. Aktuell steht der Titel ebenfalls auf der Liste. 

Interessenkonflikt: Der Autor hält Aktien des besprochenen Unternehmens Petrobras. Somit besteht konkret und eindeutig ein Interessenkonflikt. Der Autor beabsichtigt, die Aktien – je nach Marktsituation auch kurzfristig – zu kaufen oder zu veräußern und könnte dabei von erhöhter Handelsliquidität profitieren.