Infineon, Siemens Healthineers, Rheinmetall, Heidelberg Materials: DAX-Ausblick

Der DAX (WKN: 846900) bleibt auf Rekordjagd. In der abgelaufenen Woche gelang der Ausbruch über die 19.000-Punkte-Marke. Das größte deutsche Börsenbarometer legte unter dem Strich mehr als 750 Punkte zu und schloss +3,9% höher mit 19.473 Punkten. Auf dem Kaufzettel ganz oben standen die Papiere von Infineon und Siemens Healthineers, Heidelberg Materials und Rheinmetall landeten am DAX-Ende. Bleiben die Bullen auch in der neuen Woche am Drücker?

Die Woche begann mit Aufschlägen, die den DAX am Dienstag auf Schlusskursbasis ganz nah an die 19.000-Punkte-Marke heranführten. Nach leichten Abgaben am Mittwoch brach der Index am Donnerstag mit dem höchsten Tagesgewinn in diesem Jahr nach oben aus. Auch am Freitag blieben die Käufer am Ball und bescherten dem Index einen weiteren Rekordstand.

Marktumfeld hält Käufer bei Laune

Die Kauflaune an den Märkten ist ungebrochen. Anleger finden derzeit fast schon ideale Bedingungen vor. Nach der geldpolitischen Wende in den USA mit einer überraschend großen Zinssenkung kommen nun auch noch Top-News aus China. Um die lahmende Wirtschaft wieder in Schwung zu bringen, hat die Volksrepublik das größte Konjunkturprogramm seit der Corona-Krise beschlossen. Die Märkte werden hierdurch mit viel zusätzlicher Liquidität geflutet.

Damit stehen die Zeichen gut, dass die Rallye auch in den kommenden Wochen weitergehet. Zumal auch die Saisonalität für eine anhaltend positive Stimmung spricht. Ab November beginnen schließlich die statistisch besten sechs Börsenmonate des Jahres.

Aussicht auf weitere Zinssenkungen

Zudem dürfen sich Anleger auf weitere Zinssenkungen einstellen, sowohl in der Eurozone als auch in den USA. Gestützt wird diese Hoffnung durch neue Inflationsdaten. Am Freitag erschien mit dem PCE-Index der Konsumausgaben das von der Fed bevorzugte Inflationsmaß. Auf Jahresbasis stieg der Index um 2,2% und blieb damit unter der prognostizierten Rate von 2,3%.

Die PCE-Kernrate lag wie erwartet bei 2,7%. Dagegen sind die Konsumausgaben im Monatsvergleich nur um 0,2% gestiegen. Analysten hatten ein Plus von 0,3% antizipiert. Es handelte sich um den niedrigsten Anstieg seit sieben Monaten.

Auch für die Eurozone deuten Inflationsdaten auf einen weiter abnehmenden Preisdruck hin. Am Dienstag werden die neuesten Verbraucherpreisdaten für den Euroraum veröffentlicht, die im September nach Einschätzung von Experten auf 2,0% zurückgegangen sein könnten. Damit wäre das 2%-Ziel der EZB erreicht, was schnelleren Zinssenkungen Tür und Tor öffnet.

Anleger setzen darauf, dass die Zinssenkungen zu einem wirtschaftlichen Aufschwung führen. Auch wenn hierzulande davon bislang noch nicht allzu viel zu spüren ist. Der ifo-Geschäftsklimaindex hat sich im September nochmals eingetrübt und zeichnet ein schwaches Bild von der hiesigen Wirtschaft.

Arbeitsmarktbericht in den USA

Zum Ende der Woche erscheint der monatliche Arbeitsmarktbericht aus den USA, der als einer der wichtigsten Indikatoren für die weitere Geldpolitik der US-Notenbank gilt. Je nachdem wie dieser ausfällt, dürfte sich entscheiden, ob es im November zu einer weiteren großen Zinssenkung kommt.

Infineon und Siemens Healthineers ziehen an

In der abgelaufenen Woche haben viele Aktien deutliche Kursgewinne eingefahren. Positiv hervor stachen die Papiere von Infineon und Siemens Healthineers mit einem Kursplus von +12,47% bzw. +12,12%. Infineon profitierte von den Zahlen des US-Speicherspezialisten Micron, der vor allem mit seinem Umsatzausblick überzeugte und den gesamten Chipsektor beflügelte.

Siemens Healthineers hat auf Höhe der 48-€-Marke eine Erholungsrallye gestartet, die den Kurs am Freitag sogar wieder zurück über die 200-Tage-Linie (SMA200) führte.

Rheinmetall und Heidelberg Materials am DAX-Ende

Weniger gut lief es für die Anteilsscheine von Rheinmetall, die ihre Abwärtsbewegung seit Mitte August fortsetzten und auf Wochensicht -1,11% einbüßten. Wird die Unterstützung bei 480 € durchbrochen, würde die 200-Tage-Linie in den Fokus rücken. Sie verläuft aktuell bei 462,80 €.

Heidelberg Materials beendeten die Woche kaum verändert (+0,12%), bleiben aber in Schlagdistanz zur 100-€-Marke und den darüber liegenden Hochpunkten bei 103,60/103,45 €. Wird diese Widerstandszone durchbrochen, wäre der Weg frei zum Rekordhoch bei 112,05 €.

DAX bricht nach oben aus

Der DAX hat einen charttechnischen Ausbruch geschafft und die Marke von 19.000 Punkten auf Wochenschlusskursbasis bereits deutlich hinter sich gelassen. Ins Wochenende verabschiedete sich der Index nahe dem Rekordhoch von 19.491,93 Punkten, Damit rückt nun die psychologisch bedeutende Schwelle von 20.000 Punkten in den Fokus, die angesichts des günstigen Marktumfelds und der positiven Stimmung greifbar erscheint.

Gleichzeitig müssen sich Anleger aber auf Korrekturen einstellen, nachdem es in nicht einmal zwei Monaten um mehr als 2.000 Punkte hinaufging. Der Relativ-Stärke-Index deutet auf eine zunehmend überkaufte Marktsituation hin. So könnte der Ausbruch über die 19.000-Punkte-Marke theoretisch auch noch einmal im Rahmen eines Pullbacks bestätigt werden.