Continental, Daimler Truck, Rheinmetall, Bayer, Sartorius: DAX-Ausblick

Nach dem jüngsten Rücksetzer hat sich der DAX in der vergangenen Woche wieder deutlich stabilisiert. Unter dem Strich stand ein Plus von gut 250 Punkten bzw. +1,34% auf 19.337 Punkten. Gefragt waren die Aktien von Continental und Daimler Truck, während Rheinmetall und Bayer deutlich nachgaben. Kommt es in der neuen Woche zum Sprung auf ein neues Rekordhoch?

Nach einem verhaltenen Wochenstart konnte der DAX am Dienstag stärkere Verluste im Tagesverlauf wieder wettmachen, blieb aber knapp in der Verlustzone. Zur Mitte der Woche nahm der Markt wieder Schwung auf und schloss deutlich höher. Am Donnerstag gab es keine großen Veränderungen, wohingegen der Freitag weitere Gewinne brachte.

US-Börsen setzen Aufwärtstrend fort

Auch an der Wall Street zeigt der Trend weiter nach oben. Der breit gefasste S&P 500 markierte am Mittwoch ein neues Rekordhoch, gemischte Konjunkturdaten vom Donnerstag bremsten die Anleger zunächst etwas aus, doch am Freitag hatten erneut die Bullen das Sagen. Dow Jones und S&P 500 markierten neue Rekordstände. Auf Wochensicht standen bei den drei großen US-Indizes deutliche Kursgewinne zu Buche.

In den USA ist die Inflation weiter auf dem Rückzug, die Daten zur Gesamt- und Kerninflation fielen im September aber leicht höher aus als im Vorfeld erwartet. Dazu sendete der Arbeitsmarkt etwas schwächere Signale, da die wöchentlichen Anträge auf Arbeitslosenhilfe mit einem Anstieg auf 258.000 deutlich über den erwarteten 230.000 Anträgen lagen.

So bleibt der weitere Zinskurs der US-Notenbank Fed ungewiss. An den Märkten wird darüber spekuliert, ob es in diesem Jahr noch zwei weitere Zinssenkungen geben wird oder es die obersten Währungshüter bei einem Cut belassen. Laut dem Fed Watch Tool der CME Group rechnet eine große Mehrheit aber weiterhin mit zwei Zinssenkungen.

Der Hurrikan Milton bewegte die Märkte dagegen kaum und auch die Nahostkrise rückte in der abgelaufenen Woche etwas in den Hintergrund, wenngleich der israelische Gegenschlag mit Blick auf den Iran weiterhin aussteht.

Berichtssaison nimmt Fahrt auf

Zum Ende der Woche eröffneten die US-Banken Wells Fargo und JPMorgan die neue Berichtssaison und präsentierten starke Zahlen. Das sendete positive Signale an die Märkte, dass die hohen Gewinne an der Börse auch fundamental unterlegt sind.

In der neuen Woche folgen die Bilanzen von Goldman Sachs, Citigroup und Bank of America. Hierzulande blicken Anleger auf die Zahlen des Laborzulieferer Sartorius. Der DAX-Konzern berichtet am Donnerstag. Am Mittwoch steht zudem die Bilanz des Chip-Industrieausrüsters ASML im Fokus.

Auch die Geldpolitik spielt wieder eine große Rolle, da die EZB am Donnerstag zu ihrer Oktobersitzung zusammenkommt. Angesichts der trüben Konjunkturentwicklung und der deutlich gesunkenen Inflation ist von einer weiteren Zinssenkung um 25 Basispunkte auszugehen.

Bereits am Dienstag werden die ZEW-Konjunkturerwartungen für Deutschland veröffentlicht, ebenfalls von Interesse sind die Einzelhandelsumsätze aus den USA für den Monat September, da diese ein wichtiger Indikator sind, um die Konsumstärke zu beurteilen.

Continental und Daimler Truck legen zu

In der abgelaufenen Woche gehörten die Aktien von Continental und Daimler Truck mit Zuwächsen von gut +6,57% und gut +3% zu den Top-Performern im DAX. Der Autozulieferer profitierte von einem positiveren Ausblick auf die Geschäftsentwicklung im Autogeschäft.

Daimler Truck setzten ihre Erholung nach dem Rücklauf zur 30-€-Marke fort und liegen seitdem mit fast +20% im Plus. Trotz eines weiteren Absatzrückgangs im dritten Quartal zeigt die Aktie deutliche Aufwärtstendenzen. Der Abwärtskanal seit den Hochs aus dem April wurde durchbrochen.

Rheinmetall und Bayer unter Druck

Deutlich schlechter lief es für die Papiere von Rheinmetall, die um fast -9% zurückkamen und am Freitag ein neues Tief seit Anfang August markierten. Berichte über einen möglichen Waffenstillstand im Ukraine-Krieg entlang der aktuellen Frontlinien drückten auf die Stimmung.

Bayer-Aktien gerieten mit Verlusten von fast -12% noch stärker unter Druck und nehmen damit wieder Kurs auf die Tiefstände im Bereich der 25-€-Marke. Erneut sind es Rechtsstreitigkeiten rund um das Unkrautvernichtungsmittel Roundup, die die Anleger in die Flucht treiben.

DAX dreht an 19.000-Punkte-Marke nach oben

Aus charttechnischer Sicht bleibt der DAX in einer sehr guten Ausgangsposition, da der Rückzugsbereich bei 19.000 Punkten nach dem erfolgreichen Test in der Vorwoche nun deutlich abgehängt wurde. Er stellt damit eine solide Unterstützung.

Durch die abnehmenden Rezessionssorgen in den USA und die Aussicht auf eine expansivere Geld- und Fiskalpolitik in China haben sich auch die mittelfristigen Perspektiven für den DAX verbessert.

Dazu spricht die Saisonalität für weiter steigende Kurse, da ab November statistisch gesehen die besten sechs Monate des Jahres beginnen. Somit könnte das Rekordhoch bei 19.491,93 Punkten schon in den nächsten Tagen wieder in den Fokus rücken. Darüber wäre der Weg frei in Richtung 20.000 Punkte.