HelloFresh-Aktie: Starke Zahlen, starke Kursgewinne?
Die HelloFresh-Aktie (WKN: A16140) zeigt sich am Dienstag nach den gemeldeten Zahlen volatil. Können diese laut JP Morgan großartigen Ergebnisse für den nächsten Kurssprung bei den Papieren sorgen? Oder ist das Potenzial des MDAX-Konzerns erschöpft?
Zahlen gemeldet
Nachdem HelloFresh bereits im Vorfeld Eckdaten zum abgelaufenen Quartal vorgelegt hatte, publizierte der MDAX-Konzern am Dienstag seine endgültigen Zahlen. Dabei bestätigte das Unternehmen zunächst die 72,1 Millionen € an bereinigtem EBITDA und 1,83 Milliarden € an Umsatz.
Zudem wurden Werte für die beiden Sparten Kochboxen und Fertiggerichte vorgelegt. Im ehemaligen Kerngeschäft mit der Zutatenlieferung erzielt das Unternehmen im Q3 Erlöse von 1,28 Milliarden € (2023: 1,41 Milliarden €) und ein bereinigtes EBITDA 108 Millionen € (2023: 81 Millionen €). Trotz niedrigerer Umsätze konnte hier deutlich mehr Überschuss als im Vorjahr erzielt werden.
Andersherum gestaltete sich die Entwicklung im Bereich der Fertiggerichte. Hier erwirtschaftete man 524 Millionen € Umsatz (2023: 378 Millionen €) und 6,7 Millionen € an bereinigtem EBITDA (2023: 30 Millionen €).
JP Morgan optimistisch
In einer ersten Reaktion auf diese Zahlen zeigte sich die Großbank JP Morgan optimistisch für das Unternehmen. Analyst Marcus Diebel lobte insbesondere das Rückfahren des Marketings und den dadurch höheren Gewinn. Er sprach von einem „großartigen Quartal". Nun sei es das primäre Ziel, den aktuellen Kundenstamm zu halten.
Diebel beließ seine Einschätzung auf 7 € und Neutral. Allerdings bedeutet das eine Downside von -33%, ähnlich wie die Einschätzung des Analystenkonsens, der -25% Potenzial nach unten durch das aktuelle mittlere Kursziel von 7,93 € sieht.
Potenzial begrenzt
Doch trotz des Pessimismus des Analystenkonses könnte noch etwas Potenzial bei der Aktie von HelloFresh schlummern. Denn durch die positiven Nachrichten könnte immerhin noch genug Momentum bei den Papieren vorhanden sein, um das Gap aus dem März zu schließen. Das wäre ein Anstieg bis auf 11,80 € bzw. +12% Kurspotenzial.
Abseits dieser kurzfristigen Chance wäre ich allerdings bei der MDAX-Aktie nach dem zuletzt starken Anstieg vorsichtiger. Das Potenzial erscheint mit Blick auf die Einschätzung der Analysten und die Bewertung begrenzt.
ℹ️ HelloFresh in Kürze
- Die HelloFresh SE mit Sitz in Berlin ist ein Anbieter sogenannter „Kochboxen“. Dabei handelt es sich um Pakete mit vorbereiteten Zutaten, vorwiegend aus lokalem Anbau, und einem Rezept.
- Die Boxen können von Verbrauchern selbst zu Mahlzeiten zubereitet werden. Die Kochboxen von HelloFresh sind in Abonnements erhältlich.
- Darüber hinaus bietet HelloFresh inzwischen auch Fertigmahlzeiten zur Bestellung an.
- Neben Deutschland ist der Kochboxenversender in zahlreichen weiteren Ländern aktiv.
- Das 2011 gegründete Unternehmen ist Mitglied im deutschen Nebenwerteindex MDAX und aktuell ca. 1,85 Milliarden € wert.
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