Petrobras-Aktie: Startet jetzt die Aufholjagd?

Die Petrobras-Aktie (WKN: 932443) taumelt seit Anfang Oktober abwärts und notiert aktuell bei 13,48 US$. Am Donnerstag hat der brasilianische Ölriese seine Geschäftsergebnisse des dritten Quartals präsentiert. Kann das frische Zahlenwerk dem Titel Aufwind verschaffen?

Was Warren Buffett tut

Ob Apple, Microsoft oder Nvidia: Tech-Aktien sind in diesem Jahr beliebter denn je. Insbesondere Chip-Gigant Nvidia hat seit Jahresbeginn eine irrsinnige Performance von +209% aufs Parkett gezaubert. Der Nasdaq 100 hat um +27,5% zugelegt und notiert auf Allzeithochniveau. Demgegenüber verzeichnen die meisten Rohstoff-Aktien kräftige Wertverluste. Die Petrobras-Aktie steht YTD aktuell bei -15,75%.

Was tut der bekannteste und wohl erfolgreichste Investor unserer Zeit in dieser Situation? Warren Buffett hat mit seinem Investment-Vehikel Berkshire Hathaway jüngst seine Anteile an Apple kräftig reduziert. Im Gegenzug hat er Aktien seines Öl-Favoriten Occidental Petroleum hinzugekauft.

Ist der Mann verrückt, wo sich doch die Ölpreise seit 2022 auf dem Rückzug befinden und auf sehr tiefen Niveaus kleben, ein Barrel der Nordseesorte Brent aktuell bei knapp 75 US$ und WTI Öl bei 71,60 US$?

Nettogewinn explodiert

Den brasilianischen Ölgiganten belasten die niedrigen Ölpreise nicht besonders, wie er selber betont. Der Konzern hat am Donnerstag nachbörslich Zahlen präsentiert, die aufhorchen lassen. So steigerte das Unternehmen seinen Nettogewinn im Vergleich zum Vorjahr um exorbitante 22% auf 5,9 Milliarden US$. Beim Ergebnis vor Zinsen, Steuern und Abschreibungen (EBITDA) werden 11,6 Milliarden US$ vermeldet.

Die operative Exzellenz des Konzerns wird auch daran deutlich, dass er im dritten Quartal 11,3 Milliarden US$ Cashflow generiert hat. In dieser Hinsicht zählen die vergangenen drei Monate nach Unternehmensangaben zu den Top 6 insgesamt. Der Free Cashflow lag bei 6,9 Milliarden US$.

Die Finanzverschuldung erreichte mit 25,8 Milliarden US$ den niedrigsten Stand seit 2008. Die Bruttoverschuldung ist laut Petrobras mit 59,1 Milliarden US$ unter Kontrolle und liege innerhalb der im Strategieplan festgelegten Spanne.

Die Brasilianer investieren sogar kräftig, allein im dritten Quartal 4,5 Milliarden US$. Nach neun Monaten belaufen sich die Investitionsausgaben beliefen auf insgesamt 10,9 Milliarden US$, ein Anstieg von 19,5% gegenüber dem Vorjahreszeitraum.

Gelingt die Trendwende?

Das Chartbild der Petrobras-Aktie dokumentiert natürlich den Abwärtstrend, in dem sie sich befindet. Kurzfristig stehen jetzt die 20-Tage-Linie bei 13,83 US$ und die 50-Tage-Linie bei 14,41 US$ im Fokus. Sollte das Papier die 200-Tage-Linie bei 15,26 US$ ins Visier nehmen und nachhaltig überschreiten, wäre das ein bullisches Signal.

Kaufen!

Im Prinzip kann ich nur noch einmal wiederholen, was ich zuletzt schon mehrfach betont hatte: Wer nach diesen starken Zahlen immer noch nicht begriffen hat, welche Schnäppchenpreise die aktuellen Kurse angesichts der operativen Entwicklung hier bieten, dem ist nicht zu helfen.

Mit einem Kurs-Gewinn-Verhältnis von 5,7 ist die Aktie fundamental günstig bewertet. Hinzu kommt, dass es angesichts des enormen Free Cashflows für die Brasilianer kein Problem ist, weiterhin hohe Dividenden auszuschütten.

In meinem Depot ist die Petrobras-Aktie ein gern gesehener Dauergast. Und das wird sie auch für lange Zeit bleiben. Sind Sie auch interessiert an aussichtsreichen Dividendentiteln? Suchen Sie Aktien mit starken Chance-Risiko-Profilen?

Top-Titel im Rohstoff Anleger Club

Die Petrobras-Aktie war übrigens schon Ende 2021 ein Top-Tipp des exklusiven Rohstoff Anleger Club (RAC), damals bei Erstvorstellung noch zu Kursen um 11 US$. Aktuell steht der Titel ebenfalls auf der Liste. 

Interessenkonflikt: Der Autor hält Aktien des besprochenen Unternehmens Petrobras. Somit besteht konkret und eindeutig ein Interessenkonflikt. Der Autor beabsichtigt, die Aktien – je nach Marktsituation auch kurzfristig – zu kaufen oder zu veräußern und könnte dabei von erhöhter Handelsliquidität profitieren.