Bastei Lübbe: Spannende Brot- und Butter-Aktie

Es müssen für hohe Renditen nicht immer nur Tech- oder Biotech-Werte sein. Wer im Oktober 2023 in die Aktie von Bastei Lübbe (WKN: A1X3YY)  investiert hat, freut sich über einen Gewinn von +72%. Aktuell steht das Papier bei 8,30 €, das bedeutet Allzeithoch. Was ist hier noch zu erwarten?

Erwartungen übertroffen

Nachdem bereits im Januar die ursprüngliche Prognose angehoben wurde, lagen die Ergebnisse über den neuen Unternehmenserwartungen. Hiervon ist der am 16. Juli veröffentlichte Jahresbericht für das Geschäftsjahr 2023/2024 geprägt.

Der Konzernumsatz stieg gegenüber dem Vorjahr um 10,3% auf 110,3 Millionen €. Die letzte Prognose lag bei 109 bis 111 Millionen €. Neben den Printmedien wächst das Hörbuch-Segment überproportional.

Die Ertragslage entwickelte sich deutlich besser. Das operative EBIT verdoppeltes sich mit 14 Millionen € nahezu. Die sich daraus ergebende EBIT-Marge liegt mit 12,7% im oberen Bereich der letzten Prognosespanne von 12,5 bis 13,5%. Unterm Strich verblieb ein Nettogewinn von 8,8 Millionen € – ein Jahr zuvor lag er bei 4 Millionen €.

Positiv entwickelte sich auch das Eigenkapital. Die EK-Quote stieg von 51 auf 59,2%. Insgesamt erzielte das Medienunternehmen eine hervorragenden Geschäftsentwicklung.

Positiver Ausblick auf neues Geschäftsjahr

Die gute Geschäftsentwicklung soll sich auch im neuen Geschäftsjahr fortsetzen. Hier wird mit einem Umsatz von 111 bis 115 Millionen € gerechnet. Das operative EBIT soll zwischen 13 und 14 Millionen € liegen. Diese Prognose dürfte wieder konservativ sein, daher kann es im laufe des Geschäftsjahres zu einer Anhebung kommen.

Hörbuch-Segment ausgebaut

Das klassische Buchnimmt an Bedeutung ab, das Leseverhalten hat sich in der Vergangenheit stark gewandelt. Neben dem E-Book gewinnen Hörbücher immer mehr an Bedeutung. Der Verlag war bereits in diesem Bereich bereits gut aufgestellt, der Fokus liegt jedoch weiterhin auf dem Ausbau.

Mit der Übernahme der Hörcompany wird das Segment weiter gestärkt. Die Hörcompany mit ihren Schwerpunkten Kinder- und Jugendbücher passt gut in das Sortiment des Verlages.

Soheil Dastyari, Vorstandsvorsitzender der Bastei Lübbe AG, kommentiert die Übernahme so:

Mit der Hörcompany haben wir eine ideale Ergänzung zu unserem Hörbuch- und Hörspiel-Portfolio gefunden. Sowohl die Marke als auch die Produktionen stehen für hohe Qualität, beste Unterhaltung und jede Menge Spaß. Das passt super zu uns.

Korrektur abwarten

Trotz des guten bisherigen Kursanstieges dürfte sich die Aktie weiterhin positiv entwickeln. Allerdings ist dies keine Einbahnstraße, daher sollten Anleger vorerst eine stärkere Kurskorrektur abwarten. Gute Einstiegskurse liegen aus meiner Sicht bei 7 €. Was für die Aktie spricht, ist deren gute Dividendenrendite. Für das abgelaufene Geschäftsjahr wurde eine Dividende von 0,30 € vorgeschlagen, dies entspricht einer aktuellen Rendite von 3,4%

Die Analysten Warburg Research mit 11,40 € und Solventis Research mit 9,75 sehen weiteres Potenzial. Grundsätzlich bin ich mittelfristig ebenfalls positiv gestimmt.

Mein Fazit: Diese Aktie eignet sich hervorragend für renditeorientierte Anlage. Hierbei handelt es sich um eine sogenannte Brot- und Butter-Aktie, so werden Aktien mit einer stetig hohen Rendite bezeichnet.