DeFi Technologies-Aktie: Hat sie noch massives Potenzial?

Die DeFi Technologies-Aktie (WKN: A3EQD5) hat binnen eines Jahres einen kometenhaften Aufstieg um mehr als +3.000% erlebt. Hat das Papier des Krypto-Unternehmens noch wesentlich mehr Potenzial? Optimistische Analysten sagen: Ja!

Bullisches Kursziel

Die Analysten der Maxim Group haben vor wenigen Tagen die Coverage für die DeFi Technologies-Aktie mit einem Buy-Rating und einem Kursziel von 5 CA$ aufgenommen. Aktuell notiert das Papier bei 2,79 CA$ oder am deutschen Handelsplatz Tradegate bei 1,92 €. Demzufolge sehen die Marktbeobachter also fast noch ein Verdoppelungspotenzial.

Sie begründen dies mit dem potenziellen Gewinnwachstum und dem strategischen Expansionsplan des Unternehmens. DeFi Technologies mache mit einem verwalteten Vermögen von 837 Millionen Ca$ auf sich aufmerksam, das durch sein Portfolio an börsengehandelten Produkten (ETPs) erzielt werde, die ein Engagement in beliebten Kryptowährungen wie Bitcoin, Ethereum und Solana böten.

Die Analysten von Maxim prognostizieren für das Jahr 2024 einen positiven Gewinn pro Aktie (EPS) für das Unternehmen, was auf seine diversifizierten Einnahmequellen zurückzuführen sei, die Verwaltungsgebühren, Einsätze, Wertpapierleihe und Eigenhandel umfassten.

Ausweitung der Produktpalette

Laut Analyse der Maxim Group plane das Unternehmen eine Ausweitung des Produktangebots und der globalen Präsenz. DeFi Technologies wolle  bis Ende 2024 etwa 15 neue ETP-Produkte und bis 2025 rund 30 weitere Produkte einführen. Das Unternehmen expandiere außerdem in internationale Schlüsselmärkte, einschließlich des Nahen Ostens und Afrikas, was zu einem weiteren Anstieg seiner AUM führen könnte.

Die Marktbeobachter verzeichnen ferner ein steigendes institutionelles Interesse an Kryptowährungen. Institutionelle Anleger suchten zunehmend nach regulierten, sicheren Möglichkeiten, sich in Kryptowährungen zu engagieren. Die innovativen ETPs von DeFi Technologies böten sowohl Privatanlegern als auch institutionellen Investoren einen Zugang und ermöglichten die Teilnahme am schnell wachsenden Kryptowährungsmarkt.

Der firmeneigene Krypto-Handelsbereich von DeFi Technologies erzielte laut der Mitte August vorgelegten Zahlen im zweiten Quartal 2024 einen Umsatz von 111,5 Millionen CA$. Auch wenn dieser schwanken könne, unterstreiche er das Potenzial des Unternehmens, Arbitragemöglichkeiten auf dem volatilen Kryptowährungsmarkt zu nutzen.

Die Projektion

Die Analysten von Maxim rechnen für 2024 mit Einnahmen in Höhe von 180,2 Millionen CA$, die sich aus ETP-Gebühren, Handelseinnahmen und anderen Einkommensströmen ergäben. Man erwartet, dass DeFi im Jahr 2024 ein EPS von 0,31 CA$ ausweisen werde, das im Jahr 2025 auf 0,20 CA$ sinken könnte, wenn sich die Handelseinnahmen normalisierten, um sich dann im Jahr 2026 bei 0,29 CA$ zu stabilisieren.

Das aktuelle Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) des Unternehmens liege beim 13,4-fachen der EPS-Schätzung für 2025 und damit unter dem Durchschnitt der Vergleichsgruppe von 21,0. Dies deute darauf hin, dass DeFi Technologies mit einem potenziellen Abschlag im Vergleich zu seinen Mitbewerbern gehandelt werde. 

Maxim's Kursziel von 5 CA$ basiert auf dem 25-fachen der EPS-Schätzung für 2025, einer Bewertung, die die diversifizierten Ertragsströme von DeFi Technologies, den wachsenden Marktanteil und die Fähigkeit zur Skalierung bei der Einführung neuer ETPs und der globalen Expansion berücksichtigt.

Wer die Analyse der Marktbeobachter im Detail studieren möchte, kann sich dieses Video anschauen.

Kommt die Nasdaq-Listung?

Vor wenigen Tagen hat Defi Technologies mitgeteilt, dass es die Listung seiner Stammaktien an der US-Technologiebörse Nasdaq anstrebt und zu diesem Zweck bei der US-Börsenaufsicht SEC bereits einen Antrag eingereicht hat. Bislang notieren die Aktien von Defi Technologies an der Cboe Canada Exchange.

Sollte die Listung an der Nasdaq gelingen – und die Hürden scheinen zu meistern zu sein – bekäme die Krypto-Aktie wesentlich mehr Interesse von institutionellen Anlegern. Diese Investoren achten sehr genau auf die Corporate Governance Standards, und selbige sind an der Nasdaq deutlich höher als an anderen Handelsplätzen.

Eine heiße Wette

Meiner Meinung nach ist die Aktie von Defi Technologies eine heiße Wette im Krypto-Sektor. Sie bietet Anlegern, die sich hier engagieren wollen, eine einzigartige Möglichkeit, ohne die Komplexität des direkten Besitzes digitaler Vermögenswerte zu investieren. 

Allerdings sollten Anleger sehr risikoaffin sein, sprich sich der großen Risiken in Verbindung mit Bitcoin & Co. sowie der teils extremen Kursschwankungen, die damit einhergehen, bewusst sein.

Interessenkonflikt: Mitarbeiter des Herausgebers halten Aktien des besprochenen Unternehmens Defi Technologies Inc. Somit besteht konkret und eindeutig ein Interessenkonflikt. Die Mitarbeiter des Herausgebers beabsichtigen, die Aktien – je nach Marktsituation auch kurzfristig – zu kaufen oder zu veräußern und könnten dabei von erhöhter Handelsliquidität profitieren. Ein weiterer erheblicher Interessenkonflikt besteht darin, dass der Herausgeber für seine Berichterstattung über Defi Technologies Inc. von der Agentur Investor Insighst Inc. aus Vancouver vergütet wurde. Die Investor Insights Inc. wurde direkt vom Unternehmen Defi Technologies Inc. befugt, Berichterstattungen zu beauftragen.