Glencore-Aktie: Kaufchance für Dividendenjäger?

Die Glencore-Aktie (WKN: A1JAGV) befindet sich seit Jahresbeginn auf dem absteigenden Ast und hat -12% eingebüßt. Auch zum Wochenbeginn geht es fast -3% abwärts. Was steckt hinter der Talfahrt des Bergbauriesen? Und bietet diese eine gute Kaufchance für Dividendenjäger?

Preisverfall bei Nickel belastet

Es ist eine Weile her, dass der Schweizer Bergbaugigant verstärkt in den Fokus der Öffentlichkeit gerückt ist. Mitte November 2023 hatte Glencore bekanntgegeben, sich aus strategischen Gründen die Kohlesparte des kanadischen Minenbetreibers Teck Resources einverleiben zu wollen, um damit seine Geschäfte zu bündeln. Immerhin ist der Konzern aus der Schweiz einer der größten Kohleförderer in Australien, Kolumbien und Südafrika.

Seinen Produktionsbericht für die abgelaufenen zwölf Monate wird der Konzern am 1. Februar vorlegen. Doch aktuell lassen bereits Meldungen von Wettbewerbern aufhorchen. Besser gesagt: Sie erschrecken Anleger eher.

So hat BHP als größter Industriekonzern Australiens kürzlich erklärt, aufgrund des jüngsten Preisverfalls bei Nickel eine erhebliche Abschreibung in diesem Bereich vornehmen zu müssen. Das weckt natürlich Befürchtungen in Bezug auf Glencore, schließlich sind die Schweizer das drittgrößte Nickelunternehmen der Welt.

Abstufung durch Deutsche Bank

Skepsis prägt auch die jüngste Herabstufung der Glencore-Aktie des Deutsche Bank Research von „Buy“ auf „Hold“ bei gleichem Kursziel von 540 Pence (rund 6,30 €). Analyst Liam Fitzpatrick macht ebenfalls auf den Preisdruck aufmerksam und verweist ferner darauf, Glencore müsse unter Umständen die Produktion aufgrund von Minenschließungen und operativen Schwierigkeiten drosseln.

Barclays hat mit Blick auf die anstehenden Zahlen zwar seine Einstufung auf „Equal Weight“ belassen, aber sein Kursziel von 475 auf 465 Pence (5,54 € auf 5,43 €)  gesenkt.

Andere Marktbeobachter zeigen sich optimistischer in Bezug auf die Glencore-Aktie. So empfiehlt die US-Investmentbank Goldman Sachs „Buy“ mit Kursziel 530 Pence (6,19 €). Auch die Schweizer Großbank UBS hält das Papier für kaufenswert, sie beziffert den fairen Wert auf 500 Pence (5,84 €).

52-Wochen-Tief rückt näher

Charttechnisch befindet sich die Glencore-Aktie seit August 2023 in einem Seitwärtstrend mit einem engen Band von 4,70 bis 5,70 €. Das 52-Wochen-Tief bei 4,70 € rückt immer näher.

Sollte dieses nicht halten, muss man wohl den Blick auf die Marke von 4,54 € vom Jahresende 2021 richten.

Starke Dividenden, Aktie günstig

Basierend auf den Ausschüttungen von insgesamt 0,49 € im vergangenen Jahr bietet die Glencore-Aktie aktuell eine stolze Dividendenrendite von 10,23%. Zudem schüttet das Unternehmen seit Jahren stabil aus.

Das allein wäre als Kaufargument aber natürlich nicht genug. Für mich ist die Aktie des weltgrößten Rohstoffkonzerns ein Basis-Investment, weil Rohstoffe immer benötigt werden und Glencore hier breit aufgestellt ist. Zudem ist der Titel bei einem für 2024 erwarteten Kurs-Gewinn-Verhältnis von 10 günstig bewertet.

Interessenkonflikt: Der Autor hält Aktien des besprochenen Unternehmens Glencore. Somit besteht konkret und eindeutig ein Interessenkonflikt. Der Autor beabsichtigt, die Aktien – je nach Marktsituation auch kurzfristig – zu kaufen oder zu veräußern und könnte dabei von erhöhter Handelsliquidität profitieren.