Hapag-Lloyd-Aktie: Gelingt jetzt die Wende?

Die Hapag-Lloyd-Aktie konnte sich von dem starken Einbruch Mitte 2023 bisher nicht erholen. Bietet sie nach den verbesserten Finanzzahlen jetzt wieder Potenzial? Am Freitag verbessert sie sich um +2,1% und steht aktuell bei 139,40 €.

Frachtverkehr erholt sich wieder

Der positive Trend in den ersten neun Monaten setzte sich im vierten Quartal fort. Hiervon sind die vorläufigen Finanzzahlen vom 30. Januar geprägt. Wie das Unternehmen meldete, ist die Transportmenge, insbesondere bei den Containern, gestiegen. Auf Jahressicht erhöhte sich die Transportmenge um 5% auf 12,5 Millionen TEU.

Der Umsatz verbesserte sich von 19,1 auf 20,7 Milliarden US$. Hierfür verantwortlich war der Volumenzuwachs bei der Transportmenge. Die Frachtrate liegt mit rund 1.500 DU$/TEU auf Vorjahresniveau. Das vierte Quartal fiel besonders gut aus, hier stieg der Preis der Frachtrate auf 1.564 US$/TEU.

Von dem erhöhten Umsatz profitierte die auch die Ertragslage. Das operative EBITDA stieg von 4,6 auf 5 Milliarden US$; beim EBIT mit 2,8 Milliarden US$ betrug der Anstieg 0,2 Milliarden US$.

Insgesamt verbesserte sich die Lage beim Schiffstransport, obwohl durch den Umweg über das Kap der Guten Hoffnung längere Fahrten erforderlich sind. Mit den gemeldeten Ertragszahlen wurden die oberen Werte der im Oktober angehobenen Prognose erreicht.

Beim EBITDA wurde die Prognose von 3,5 bis 4,6 Milliarden US$ auf 4,6 bis 5 Milliarden US$ angehoben. Beim EBIT standen statt 1,3 bis 2,4 Milliarden US$ jetzt 2,4 bis 2,8 Milliarden US$ auf dem Zettel. Die deutlich erhöhten Prognosewerte zeigen den Aufwärtstrend beim Schiffstransport.

Eine Prognose für das laufende Jahr wird am 20. März mitgeteilt. Dann werden die endgültigen Zahlen gemeldet.

Begrenztes Potenzial

Das abgelaufene Jahr war durch viele Widrigkeiten aufgrund von kriegerischen Auseinandersetzungen sowie einer schwachen Konjunktur geprägt. Dies betraf insbesondere die Fahrten durch das Rote Meer, aus Sicherheitsgründen nehmen viele Reedereien den Umweg um das Kap der Guten Hoffnung in Kauf.

Durch den vorläufigen Frieden im Nahen Osten könnte sich die Situation dort entspannen. Sollte es so kommen, dürfte das sich positiv auf die Containerschifffahrt auswirken. Die Konjunktur befindet sich noch immer in einer schwachen Verfassung. International erholt sie sich jedoch wieder leicht. Dies dürfte sich ebenfalls auf den Frachtverkehr auswirken.

Ich gehe weiterhin von einer Entwicklung in der bisherigen Range aus. Ein fairer Kurs dürfte bei 160 € liegen. Das entspricht einem Potenzial von +15%. Die nächsten Quartalsberichte werden zeigen, ob sich der positive Trend fortsetzt.

Die Analysten sind mehrheitlich vorsichtig, deren mittleres Kursziel liegt bei 115 €. Die Berenberg Bank sieht das mit ihrem Zielkurs von 169 € anders. Deren Argument ist die verbesserte zukünftige Lage.

Was weiterhin für die Hapag-Lloyd-Aktie spricht, ist die gute Dividendenrendite von aktuell 6,6%. Nachdem sie für 2023 von 63 auf 9,25 € gekürzt wurde, kann sie bei verbesserter Ertragslage wieder angehoben werden. Du willst grundsätzlich wissen, wie Du mit Dividenden-Aktien Dein Vermögen vermehren kannst? Unser neuer Report liefert Dir die Antworten.

Mein Fazit: Die Aktie ist eine solide Investition und das jetzige Kursniveau bietet wieder günstige Einstiegschancen.

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