OrganiGram-Aktie: Warum Anleger jetzt genau hinschauen sollten

Im Schatten von Branchenriesen wie Tilray und Canopy Growth zeigt die Aktie des kanadischen Cannabis-Unternehmens OrganiGram in den letzten 4 Wochen klare Aufwärtstendenzen – und das nicht ohne Grund. Starke Quartalszahlen und eine wegweisende Übernahme deuten darauf hin, dass der Branchen-Player vor einem Wendepunkt steht – mit satten Renditeaussichten für Aktionäre.

Bei kaum einem Cannabis-Player läuft es operativ derzeit besser als bei OrganiGram.

Das Unternehmen hat in seinem vierten Quartal 2024 (per Ende September) einen deutlichen Umsatzsprung von 22% im Jahresvergleich auf 44,7 Millionen CA$ verzeichnet. Noch beeindruckender ist der Anstieg des Bruttogewinns um satte 132,4% auf 16,5 Millionen CA$. Auch wenn unter dem Strich noch ein Verlust von 5,4 Millionen CA$ steht, bedeutet dies eine Verbesserung um 80% gegenüber dem Vorjahresquartal.

In den kommenden Quartalen sollen die Einnahmen auf jeweils 60 bis 70 Millionen CA$ klettern.

Bald mehr Umsatz als Tilray?

Der eigentliche Paukenschlag ist jedoch die kürzlich bekannt gegebene Übernahme von Motif Labs.

Dieser strategische Zug katapultiert OrganiGram an die Spitze des kanadischen Cannabis-Marktes, gemessen am Marktanteil. Die Akquisition soll dem Unternehmen zusätzliche jährliche Umsätze von bis zu 250 Millionen CA$ bescheren und die Position in Schlüsselsegmenten wie Vapes und infundierten Pre-Rolls stärken.

Auch international macht OrganiGram Fortschritte. Das Unternehmen hat seine Exporte in Länder wie Großbritannien, Australien und Israel ausgeweitet. Die strategische Beteiligung an der Sanity Group in Deutschland öffnet zudem Türen im vielversprechenden europäischen Markt, wo insbesondere Medizin-Cannabis 2025 so richtig durchstarten dürfte (In unserem ausführlichen Wissensbeitrag erfährt man alles zu dem Thema).

OrganiGrams Zusammenarbeit mit British American Tobacco trägt zudem erste Früchte. Mit der Einführung der Fast Acting Soluble Technology (FAST) in Edibles-Produkten zeigt das Unternehmen, dass es auch bei Produktinnovationen die Nase vorn hat.

Bestes Chance-Risiko-Verhältnis im Sektor

Trotz dieser positiven Entwicklungen wird die Aktie derzeit unter Buchwert gehandelt.

Mit einem Kurs-Umsatz-Verhältnis von 0,75 für die nächsten zwölf Monate erscheint OrganiGram im Vergleich zu Wettbewerbern wie Tilray oder Canopy Growth günstig bewertet. Das mittlere Kursziel der Analysten von 3,26 US$ bietet ein erhebliches Aufwärtspotenzial von über +34% gegenüber dem aktuellen Niveau.

Die Cannabis-Branche bleibt zwar volatil, doch OrganiGram positioniert sich geschickt für zukünftiges Wachstum. Die solide Bilanz mit 133,4 Millionen CA$ an Barmitteln und kurzfristigen Investitionen gibt dem Unternehmen den nötigen finanziellen Spielraum für weitere Expansionen. Anleger sollten jedoch Geduld mitbringen. Die unsichere Regulierungslage, insbesondere in den USA, könnte kurzfristig für Kursschwankungen sorgen. Langfristig orientierte Investoren könnten jedoch von der aktuellen Unterbewertung profitieren.

Angesichts der verbesserten Fundamentaldaten, der Marktführerschaft in Kanada und des internationalen Expansionskurses ist OrganiGram-Aktie aus meiner Sicht für risikobewusste Langfrist-Anleger ein Kauf.