Palantir-Aktie: „Die besten Zeiten kommen erst noch“

Die Palantir-Aktie (WKN: A2QA4J) ist am Mittwoch um -3% auf 30,51 US$ gefallen. Auslöser war ein breiter globaler Abschwung, der durch die enttäuschende Gewinnprognose von Nvidia und die wachsende Sorge über ein Abflauen des KI-Booms verursacht wurde. Ist eine heftigere Korrektur voraus?

Marktreaktion auf Nvidia trifft auch Palantir

Der Rückschlag bei Palantir ist angesichts des globalen Marktabschungs glimpflich verlaufen.

Die Halbjahreszahlen von Nvidia sendeten wie erwartet Schockwellen durch die weltweiten Finanzmärkte. Der Halbleiter-Riese, der als einer der größten Profiteure des KI-Booms gilt, hatte kürzlich eine vorsichtigere Prognose abgegeben. Dies löste eine Kettenreaktion aus, die sich freilich nicht nur auf andere KI-Unternehmen wie Palantir auswirkte.

Anleger sorgen sich, dass der Hype um künstliche Intelligenz, der derzeit große Kurstreiber, möglicherweise an Dynamik verliert.

Wachstum, Profit und Finanzkraft stärker denn je

Anleger dürften die Entwicklung der Palantir-Aktie in den kommenden Wochen nun genaustens beobachten, um mögliche Korrekturbewegungen gegebenenfalls als Einstiegschance zu nutzen bei dem überaus sportlich bewerteten US-Papier.

Schließlich wird der Daten-Spezialist voraussichtlich weiterhin beeindruckende Wachstumszahlen liefern, während sich auch andere wichtige Finanz-Kennzahlen in die richtige Richtung entwickeln.

Im zweiten Quartal 2024 konnte der Umsatz um 27% auf 678 Millionen US$ gesteigert werden, angetrieben durch das starke US-Kommerzgeschäft, das um 55% wuchs. Besonders die Zahl der kommerziellen Kunden stieg um 83% auf 295, was das Vertrauen in Palantirs Lösungen unterstreicht. Auch die Anzahl der Regierungsaufträge nahm mit einem Anstieg von 23% im Vergleich zum Vorjahr deutlich zu.

In puncto Rentabilität hat das Unternehmen ebenfalls Rekorde aufgestellt. Der Bruttogewinn stieg im zweiten Quartal um 29% auf 550 Millionen US$, was einer Bruttomarge von 81% entspricht. Die bereinigte operative Marge erreichte mit 37% ebenfalls ein neues Hoch, was zeigt, dass das Unternehmen seine operative Effizienz stark verbessert hat. Mit einem GAAP-Nettoergebnis von 134 Millionen US$ und einem bereinigten Ergebnis von 0,09 US$ je Aktie übertraf Palantir zudem die Erwartungen der Analysten.

Die finanzielle Gesundheit von Palantir ist ein weiterer Aspekt, der Anlegern Sicherheit geben sollte. Mit einem freien Cashflow von 141 Millionen US$ im letzten Quartal und einem erwarteten Jahreswert von bis zu 1 Milliarde US$ steht das Unternehmen finanziell sehr solide da. Zudem verfügt Palantir über 3,7 Milliarden US$ an liquiden Mitteln, was es in die Lage versetzt, auch in einem volatilen Marktumfeld handlungsfähig zu bleiben.

Risiko Bewertung

Doch der Markt scheint derzeit weniger auf die starken Fundamentaldaten zu schauen, sondern wird von Makrofaktoren getrieben. Die allgemeine Angst vor einer Abkühlung des KI-Marktes nach dem ersten Hype könnte kurzfristig weiteren Druck auf die Palantir-Aktie ausüben.

Zumal die hohe Bewertung des Nasdaq-Papiers ein kritischer Punkt bleibt. Mit einem Enterprise Value-to-Revenue-Multiple von 26,3x ist die Aktie nicht billig. Analysten sehen aufgrund der hohen Erwartungen und der aktuellen Marktlage ein Kursziel von etwa 25 US$, was auf ein mögliches Abwärtspotenzial von rund 17% hindeutet. Sollten sich die makroökonomischen Bedingungen verschlechtern oder der KI-Hype weiter abflachen, könnten weitere Kurskorrekturen folgen. Jede Wachstumsverlangsamung dürfte ebenfalls eine dicke Delle in den Chart schlagen.

Geduld gefragt

Langfristig bleibt Palantir natürlich weiterhin ein sehr vielversprechender Player im KI-Sektor. Das Unternehmen hat längst bewiesen, dass es nicht nur vom Hype lebt, sondern echte Geschäftserfolge vorweisen kann. Die Einführung der AI-Plattform AIP im letzten Jahr und die damit verbundenen "Bootcamps" haben der Kundenakquise einen enormen Schub verliehen.

Für langfristig orientierte Anleger könnten sich der aktuellen Kursrückgänge als Chance erweisen. Die Konsolidierung für Aktien aus dem Sektor ist wahrscheinlich jedoch noch nicht abgeschlossen. Es bleibt spannend, wie sich der KI-Markt in den kommenden Monaten entwickelt und ob Palantir seine ambitionierten Wachstumsziele weiterhin erreichen kann. Wer bereits investiert ist, sollte sich von den aktuellen Marktschwankungen nicht verunsichern lassen, sondern den langfristigen Erfolg des Unternehmens im Auge behalten.

Für Neueinsteiger könnte das aktuelle Chancen-Risiko-Verhältnis auf kurze Sicht weniger attraktiv erscheinen. Doch für diejenigen, die bereit sind, die aktuelle Volatilität auszuhalten, könnte sich das langfristig lohnen. Denn wie CEO Alex Karp betonte: „Die besten Zeiten für Palantir stehen noch bevor.“