Palantir-Aktie: Einfach fabelhaft gut

Nachdem sich die Palantir-Aktie (WKN: A2QA4J) nach ihren Allzeithoch Ende Oktober eine kleine Verschnaufpause gegönnt hat, schießt sie am Dienstagmorgen um über 13 Prozent im europäischen Handel nach oben und stellt damit einen erneuten historischen Höchststand auf. Was steckt hinter dem Kurssprung und ist das Papier des Datenanalysespezialisten inzwischen überbewertet?

Fantastisches Umsatzwachstum

Hinter dem Kurssprung am Dienstag stecken fabelhaft gute Quartalszahlen. Die an Palantir gestellten Erwartungen waren aufgrund der hohen Unternehmensbewertung bereits hoch. Doch der Technologiekonzern hat selbst diese locker getoppt.

Während Analysten im Schnitt von einem Quartalsumsatz in Höhe von 704 Millionen US$ ausgingen, lieferte Palantir 726 Millionen US$ ab – ein sattes Umsatzplus von 30% gegenüber dem Vorjahr.

Anleger dürften besonders begeistert zur Kenntnis genommen haben, dass sich das vierteljährliche Umsatzwachstum von Palantir weiter beschleunigt. In den letzten sechs Quartalen ist die Wachstumsrate gegenüber dem Vorjahr kontinuierlich von 13% (Q2 2023) auf 30% (Q3 2024) gestiegen. Eine Wachstumsstory, wie sie sich Anleger kaum schöner wünschen können.

Ebenso zur Begeisterung beigetragen hat zweifellos auch das Segmentwachstum in den USA. Mit einem Quartalsumsatz von 499 Millionen US$ machen die USA einen Anteil von fast 70% des Gesamtumsatzes aus und sind damit nach wie vor der mit Abstand wichtigste Einzelmarkt für Palantir.

Besonders erfolgreich entwickelte sich in den USA das Geschäft mit kommerziellen Kunden. Sie trugen im abgelaufenen Vierteljahr 179 Millionen US$ zum Umsatz bei – eine Steigerung von 54% gegenüber dem Vorjahr. Aber auch der US-Regierungssektor wuchs um 40% auf 320 Millionen US$.

Gewinn und Cashflow schießen nach oben

Und es wird noch besser: Der operative Gewinn von Palantir verdreifachte sich annähernd im Jahresvergleich von 40 Millionen US$ im dritten Quartal 2023 auf aktuell 113 Millionen US$. Analysten hatten lediglich mit einem Gewinn von ca. 87 Millionen US$ gerechnet. Die operative Marge liegt damit bei knapp 16%.

Genauso gut wie der Gewinn hat sich der Cashflow entwickelt. Der bereinigte Free Cashflow erreichte ein beeindruckendes Niveau von 435 Millionen US$. In den letzten zwölf Monaten hat Palantir eine Liquidität von über 1 Milliarde US$ akkumuliert.

Die Prognose wird angehoben

Angesichts der hervorragenden Geschäftsentwicklung schraubte Palantir seine Erwartungen für das vierte Quartal und das Gesamtjahr nach oben. Für das Abschlussquartal des Jahres geht das Unternehmen nun von einem Umsatz zwischen 767 und 771 Millionen US$ aus. Die Wall Street hatte bislang 747 Millionen US$ auf dem Zettel.

Die Umsatzerwartung für das Gesamtjahr liegt nun bei 2,80 bis 2,81 Milliarden US$. Bislang peilte Palantir einen Jahresumsatz von 2,80 Milliarden US$ an. Der operative Gewinn soll nach jüngsten Schätzungen über 1 Milliarde US$ betragen.

Gleich zwei Aufwärtstrends

Die Palantir-Aktie befindet sich sowohl in einem kurz- als auch in einem mittelfristigen Aufwärtstrend. Seit Mai 2023 bzw. Mai 2024 lassen sich eindeutig aufwärtsgerichtete Trendkanäle identifizieren.

In den letzten Wochen hat sich die Rallye der Palantir-Aktie noch beschleunigt. Das kontinuierliche Aufstellen neuer Allzeithochs ist ein charttechnisch hervorragendes Zeichen.

An diesem Unternehmen kommt niemand vorbei

Seit vielen Monaten wiederhole ich mantraartig meine Einschätzung zur Palantir-Aktie: Sie ist und bleibt einer der interessantesten Technologiewerte der Welt. Vielleicht ist sie sogar die vielversprechendste Tech-Aktie der nächsten Jahre.

Der Grund dafür ist, dass es Palantir derzeit wie kein anderes Unternehmen schafft, konkrete Mehrwerte für Staaten und Unternehmen durch den Einsatz Künstlicher Intelligenz zu generieren. Die hohe Zahl an Neukunden nach der Teilnahme an sogenannten „Bootcamps“ verdeutlicht, wie groß der Nutzen von Palantirs-Plattformen für Kunden ist.

Seit vielen Monaten gibt Palantir interessierten Unternehmen die Möglichkeit, seine Datenanalyseplattformen in Rahmen mehrtätiger Camps kostenlos in der Praxis zu testen. Offenbar sind die Ergebnisse so beeindruckend, dass viele Kunden innerhalb weniger Wochen Verträge in Millionenhöhe mit Palantir abschließen.

Ich glaube, dass sich Palantir derzeit erst am Beginn einer langen Reise befindet. Die unübertroffene Stärke des Tech-Konzerns ist die nahtlose Integration und Nutzung von KI in komplexen Arbeitsprozessen. Unternehmen, die in Zukunft wettbewerbsfähig bleiben wollen, werden nicht umhinkommen, auf die Dienste von Palantir zurückzugreifen.

Mit einem Kurs-Gewinn-Verhältnis von fast 250 ist die Palantir-Aktie gelinge gesagt „schweineteuer“. Aber gute Dinge sind im Leben meist teuer. Das gilt auch an der Börse.

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Interessenkonflikt: Der Autor hält Aktien des besprochenen Unternehmens Palantir. Somit besteht konkret und eindeutig ein Interessenkonflikt. Der Autor beabsichtigt, die Aktien – je nach Marktsituation auch kurzfristig – zu kaufen oder zu veräußern und könnte dabei von erhöhter Handelsliquidität profitieren.