Petrobras-Aktie: Selten günstige Dividenden-Perle

Seit geraumer Zeit meiden Anleger sogenannte Value-Titel wie die Pest. Auch die Petrobras-Aktie ist von der diesbezüglich längsten Aversion seit Jahrzehnten betroffen. Stimmt etwas nicht mit dem brasilianischen Öl-Wert oder bietet sich hier gerade eine großartige Kaufchance?

Absturz in Raten

Viele Dividendenjäger dürften derzeit mit gemischten Gefühlen in ihre Depots schauen, vor allem wenn sie Petrobras-Aktien im Portfolio haben. Binnen eines Monats hat dieses Papier fast -10% auf aktuell 12,95 US$ verloren, seit Jahresbeginn sind es schon -19%.

Ein Absturz in Raten, der sich sogar seit dem 11. Dezember nochmals verschärft hat. Wobei man fairerweise hinzufügen muss, dass hierin auch ein Dividendenabschlag von 0,53 US$ je ADR (zwei Aktien) enthalten ist, der am 23. Dezember zur Geltung kam.

Der Nächste steht bereits unmittelbar bevor: Am 27. Dezember ist erneut Ex-Tag, diesmal gibt es 0,49 US$ je ADR, es ist eine reguläre Dividende und keine Sonderdividende wie die zuvor.

Die Gründe für den Niedergang

Was sind die Gründe für den eigentlich unerklärlichen Niedergang? Da wären wohl zuvorderst diese drei zu nennen:

Nr. 1: Die Krypto- und Tech-Rallye. Monatelang, vor allem nach der Wahl von Donald Trump, flossen riesige Geldsummen in den Bitcoin und andere Kryptowährungen und trieben sie in immer neue Höhen. Das Gleiche galt für Tech-Riesen wie Chiphersteller Nvidia oder Elektroautobauer Tesla, um nur zwei hervorstechende Beispiele zu nennen. Im Gegenzug wurden Value-Aktien verkauft. Seit die US-Notenbank vor wenigen Tagen ihre Zinsentscheidungen bekanntgegeben hat, beginnt sich das Blatt zu wenden.

Nr. 2: Ein 2025 vermutetes Überangebot an Öl. Die Internationale Energie-Agentur (IEA) sagt schon länger in ihren Prognosen ein Überangebot an Öl für das nächste Jahr voraus. Das wirkt sich negativ auf die Ölpreise aus, egal ob Brent oder WTI. Hier spielt auch die konjunkturelle Schwäche vieler EU-Staaten und insbesondere Chinas eine Rolle. Doch wie stichhaltig ist diese Annahme? In diesem Artikel sind wir bereits im Detail darauf eingegangen. Um es kurz zu machen: Die IEA hat sich in der Vergangenheit sehr oft geirrt. Allein die Tatsache, dass die OPEC ihre Produktionskürzungen um drei Monate bis April 2025 verlängert hat und damit das Angebot knapp hält, spricht ebenso für sich wie die derzeit historisch niedrigen US-Rohöllagerbestände.

Nr. 3: Tax-Loss-Selling. Mit einem Wertverlust auf Jahressicht von -19% ist die Petrobras-Aktie natürlich ein Kandidat für das bekannte Tax-Loss-Selling zum Jahresende. Sprich Anleger minimieren ihre steuerlichen Gewinnabzüge, indem sie Papiere mit Verlusten veräußern.

Unschöne Rangeleien um die Zahlung einer Sonderdividende, die CEO Jean Paul Prates im Mai den Job kosteten und Anleger in Bezug auf politische Einmischungen seitens der brasilianischen Regierung in Alarmstimmung versetzten, trugen ebenfalls zum Kursniedergang bei.

Stoppt nun der Abwärtstrend?

Charttechnisch befindet sich die Petrobras-Aktie in einem starken Abwärtstrend und hat nun ein so tiefes Kursniveau erreicht, wie man es zuletzt im Juni 2023 gesehen hat. Erstes Ziel müsste nun die Rückeroberung der 50-Tage-Linie bei 13,97 US$ sein. Das am Mittwoch markierte 52-Wochen-Tief bei 12,77 US$ ist nun der wichtigste Support auf der Unterseite, der unbedingt halten muss. Der Relative Strength Index (RSI) liegt bei 36 und zeigt an, dass es nicht mehr weit bis zu einem überverkauften Zustand ist.

Seltene Kaufchance nutzen!

Meine Meinung zur Petrobras-Aktie ist eindeutig, weshalb ich sie auch selbst mittlerweile sehr hoch gewichtet im Depot habe: Selten war diese Dividenden-Perle in jüngerer Vergangenheit so günstig zu haben. Aktuell liegt das Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) bei 5,39. Der brasilianische Öl-Riese ist damit erheblich günstiger bewertet als die Peer-Group. Und schließlich wird es nur eine Frage der Zeit sein, bis Anleger den Wert von Value-Titeln auch wieder zu schätzen wissen.

Das Unternehmen besticht zudem mit einem kontinuierlich hohen Cashflow, aus dem hohe Ausschüttungen für Aktionäre mit einer jährlichen Dividendenrendite von rund 14 bis 15% erwachsen, bei den aktuellen Kursen dürfte es sogar noch mehr sein. Anlegerherz, was willst du mehr?

Sie interessieren sich für weitere spannende Aktien aus dem Edelmetall- und Rohstoff-Universum? Sie suchen dividendenstarke Titel?

Top-Titel im Rohstoff Anleger Club

Die Petrobras-Aktie ist übrigens schon seit Ende 2021 ein Top-Tipp des exklusiven Rohstoff Anleger Club (RAC), damals bei Erstvorstellung gab es sie noch zu Kursen um 11 US$. Aktuell steht der Titel ebenfalls weiterhin auf der Liste. 

Interessenkonflikt: Der Autor hält Aktien des besprochenen Unternehmens Petrobras. Somit besteht konkret und eindeutig ein Interessenkonflikt. Der Autor beabsichtigt, die Aktien – je nach Marktsituation auch kurzfristig – zu kaufen oder zu veräußern und könnte dabei von erhöhter Handelsliquidität profitieren.