Pfizer: Erwartungen getoppt – was macht die Aktie?

Von den gestrigen guten Quartalszahlen konnte die Aktie von Pfizer (WKN: 852009) nicht profitieren. Im Gegenteil, sie sank um -1,4% und steht aktuell bei 28,50 US$. Insgesamt befindet sie sich jedoch in einer Erholungsphase. Mit Beendigung der Pandemie sank der Kurs von rund 52 US$ Ende 2022 auf ein Tief von rund 26 US$ im April. Lohnt sich hier wieder ein Einstieg?

Jahresprognose erneut angehoben

Nachdem die Prognose erst im Juli angehoben worden war, wurde sie jetzt erneut erhöht. Demnach wird nun mit einem Umsatz von 61 bis 64 Milliarden US$ gerechnet – zuletzt waren es 59,5 bis 62,5 Milliarden US$. In den ersten neun Monaten wurden bereits 45,9 Milliarden US$ erzielt.

Beim Gewinn pro Aktie (EPS) stehen statt 2,45 bis 2,65 US$ jetzt 2,75 bis 2,95 US$ auf dem Zettel. Die Basis für die erneute Anhebung ist der erhöhte Umsatz sowie die bisherige Kostenverbesserung.

Eigene Erwartungen übertroffen

Die Geschäftsentwicklung im dritten Quartal übertraf die eigenen Erwartungen. Treiber hierfür waren die guten Absätze der Krebsmedikamente. Seit dem Rückgang der Covid-Medikamente stehen diese wieder im Fokus des Konzerns. Die am 29. Oktober veröffentlichten Quartalszahlen fielen sehr stark aus.

Der Quartalsumsatz verbesserte sich gegenüber dem Vorjahreszeitraum um knapp ein Drittel auf 17,7 Milliarden US$. Beim Nettoergebnis wurde aus einem Vorjahresverlust von 2,4 Milliarden US$ ein Gewinn von 4,5 Milliarden US$. Neben dem starken Umsatzanstieg fielen auch die Abschreibungen auf die Covid-Medikamente weg.

Positiv auf die Ertragsverbesserung wirkte sich das Kostensenkungsprogramm aus. Bis zum Jahresende sollen die Kosten um 4 Milliarden US$ sinken, weitere 1,5 Milliarden US$ sind bis 2027 geplant.

Kurspotenzial vorhanden

Bleibt die Sonderkonjunktur während der Pandemie unberücksichtigt, befindet sich der aktuelle Kurs auf dem Niveau von 2016. Während dieser Zeit ist der Konzern jedoch deutlich gewachsen. Die erneute Anhebung der Prognose zeigt, dass Pfizer wieder in der Erfolgsspur ist.

Meiner Meinung nach bietet die Aktie mittel- und langfristig sehr viel Potenzial. Auf dem jetzigen Kursniveau handelt es sich hierbei um ein „Witwen- und Waisenpapier“. Das bedeutet, dass die Aktie zukünftig eine stabile Aufwärtsbewegung hinlegen wird. Ein erstes Kursziel sollte bei 32 US$ liegen.

Die Analysten sehen mehrheitlich Potenzial. Jefferies führt mit ihrer Einschätzung von 33 US$ die Liste an. Die Berenberg Bank hält mit 27 US$ die Aktie derzeit für fair bewertet.

Mein Fazit: Bei dem jetzigen Kursniveau eignet sich der Titel hervorragend für eine langfristige Anlage. Er steht im Übrigen auch schon länger auf der Liste des exklusiven No Brainer Club, dessen Profis immer wieder Aktien mit starken Chance-Risiko-Profilen insbesondere aus dem Biotech-Bereich selektieren.