Salesforce-Aktie: Das ist überzeugend

Mit einem Kursplus von fast 5% ist die Salesforce-Aktie (WKN: A0B87V) am Donnerstagmorgen die klare Nummer 1 im US-Leitindex Dow Jones. Neben den mit Hochspannung erwarteten Zahlen des Chip-Giganten Nvidia ging der Quartalsbericht von Salesforce fast unter. Wie überzeugend waren die Zahlen des SAP-Konkurrenten?

Umsatz und Gewinn steigen weiter

Die positive Kursreaktion der Salesforce-Aktie legt nahe, dass die Zahlen zum abgelaufenen Vierteljahr sehr überzeugend ausfielen. Salesforce steigerte seinen Umsatz um 8% gegenüber dem Vorjahr auf 9,33 Milliarden US$. Analysten hatten lediglich mit einem Anstieg auf 9,22 Milliarden US$ gerechnet.

Erheblich besser fiel das Gewinnwachstum aus. Der Software-Konzern verdoppelte sein Ergebnis je Aktie von 1,30 US$ im Vergleichszeitraum des Vorjahres auf 2,56 US$ im letzten Quartal. Der Analystenkonsens lag mit EPS von 2,35 US$ erheblich unter dem tatsächlichen Wert.

Der Ausblick wurde angehoben

Auch über den Ausblick auf das Geschäftsjahr 2025 dürfen sich Anleger freuen, schließlich wurde die Jahresprognose leicht nach oben korrigiert. Salesforce rechnet nun mit einer operativen Marge von 32,8%, also 0,3% mehr als bislang erwartet.

Der Gewinn je Aktie soll sich auf 10,03 bis 10,11 US$ belaufen. Analysten hatten bislang mit EPS in Höhe von 9,91 US$ gerechnet. Beim Umsatz peilt das Salesforce-Management nach wie vor eine Bandbreite von 37,7 bis 38,0 Milliarden US$ an.

Charttechnische Katalysatoren

Mit dem heutigen Kurssprung hat die Salesforce-Aktie den Widerstand bei 263 US$ durchbrochen und könnte nun wieder Kurs auf die 300-US$-Marke nehmen.

Ebenfalls ein gutes charttechnisches Zeichen ist, dass der Dow Jones-Titel erfolgreich die 200-Tage-Linie geknackt hat.

Ist die Aktie nicht zu teuer?

Die Bäume wachsen auch bei Salesforce nicht mehr in den Himmel. Das Umsatzwachstum im abgelaufenen Quartal war so niedrig wie noch nie in der 20-jährigen Börsengeschichte des Anbieters von CRM-Software.

Aber Salesforce ist inzwischen eine Gewinnmaschine mit einem stabilen Umsatzmodell. Sowohl die Erlöse mit Software-Abos als auch die operative Marge haben die Erwartungen der Analysten übertroffen.

Mit einem Kurs-Gewinn-Verhältnis von aktuell 48 ist die Salesforce-Aktie auf den ersten Blick recht sportlich bewertet. Ein zweiter Blick auf das Forward-KGV zeigt jedoch, dass dieses mit 27 deutlich moderater ausfällt. Das Gewinnwachstum des Tech-Konzerns ist meiner Meinung nach absolut beeindruckend.

Vor diesem Hintergrund empfehle ich die Salesforce-Aktie langfristig orientierten Anlegern zum Kauf. Die Marktpositionierung des Konzerns ist exzellent und Salesforce zählt in meinen Augen zu denjenigen Technologieunternehmen, die in Zukunft am meisten vom Einsatz künstlicher Intelligenz profitieren können.