Salesforce-Aktie: Ist sie jetzt noch ein Kauf?

Die Salesforce-Aktie schießt am Mittwochmorgen um über +10% auf ein neues Allzeithoch nach oben und ist damit der klare Spitzenreiter im Dow Jones Industrial-Index. Hat der CRM-Softwarespezialist den Markt mit seinen Zahlen überzeugen können und sollten Anleger jetzt noch investieren?

Ambivalente Quartalszahlen

Die Zahlen von Salesforce für das abgelaufene Quartal fielen ambivalent aus. Während der Tech-Konzern beim Umsatz die Markterwartungen übertreffen konnte, gelang das beim Ergebnis nicht.

Im dritten Quartal steigerte Salesforce seinen Umsatz um 8% gegenüber dem Vorjahr auf 9,41 Milliarden US$. Analysten hatten im Vorfeld einen Umsatzwert von 9,32 Milliarden US$ auf dem Zettel.

Beim Gewinn je Aktie zeigte sich jedoch ein anderes Bild. Während der Markt von EPS in Höhe von 2,45 US$ ausging, lieferte Salesforce mit 2,41 US$ je Aktie marginal weniger. Trotzdem kann man von einer ordentlichen Ergebnisverbesserung gegenüber dem Vorjahr sprechen, als die EPS noch bei 2,11 US$ lagen.

Die Jahresprognose wurde angehoben

Ausschlaggebend für die positive Börsenreaktion dürfte auch der Ausblick von Salesforce auf das Gesamtjahr gewesen sein. Für das laufende Geschäftsjahr rechnet der Konzern mit einem Umsatz von 37,8 bis 38,0 Milliarden US$, was leicht über der bisherigen Umsatzprognose liegt.

Beim Ergebnis peilt Salesforce eine um Sondereffekte bereinigte Gewinnmarge von 32,9% an. Damit hob das Unternehmen das Margenziel um 0,1 Prozentpunkte an.

Die Sonne scheint im Chart

Im Chartbild der Salesforce-Aktie scheint derzeit die Sonne. Seit drei Monaten befindet sich der Technologietitel in einem steilen Aufwärtstrend. Das bisherige Allzeithoch bei 317 US$ wurde mit Leichtigkeit überwunden.

Nicht preiswert, aber trotzdem kaufenswert

Mit einem Kurs-Gewinn-Verhältnis von aktuell 57 ist die Salesforce-Aktie für einen nicht mehr stark wachsenden Technologiekonzern ziemlich sportlich bewertet. Das Gewinnwachstum des CRM-Softwaregiganten ist aber nach wie vor beeindruckend, was das hohe KGV wieder etwas relativiert.

Salesforce gehört in meinen Augen zweifellos zu denjenigen Technologiekonzernen, die in den kommenden Jahren den größten praktischen Nutzen durch den Einsatz von Künstlicher Intelligenz haben werden. Im Oktober brachte das Unternehmen die KI-Anwendung Agentforce auf den Markt. Dabei handelt es sich um eine Plattform, die die Entwicklung autonomer KI-Agenten ermöglicht. Diese Agenten können für die Optimierung von Unternehmensprozessen eingesetzt werden, beispielsweise um Marketingkampagnen zu entwerfen oder Kundenanfragen zu beantworten.

Langfristig sehe ich trotz der recht hohen Bewertung weiteres Upside für die Salesforce-Aktie. Kurzfristig ist mir der Tech-Titel zu gut gelaufen. In den letzten drei Monaten hat die Aktie um rund 55% zugelegt. Das dürfte einige Anleger dazu veranlassen, ihre Gewinne mitzunehmen.

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