UPS-Aktie: Kaufchance nicht verpassen!

Die UPS-Aktie (WKN: 929198) stürzt am Dienstag um über -12% ab, nachdem die Quartalsergebnisse die Erwartungen von Wall Street verfehlt haben. Tags darauf steht der Blue-Chip-Wert zum US-Handelsstart noch immer unter Druck und sinkt um weitere -2% unter die 125-US$-Marke. Warum der Rücksetzer aus Anlegersicht eine exzellente Einstiegsgelegenheit bietet:

Ergebnisdruck durch gestiegene Arbeitskosten

Die deutlichen Gewinneinbußen des zweiten Halbjahrs von UPS haben den Markt auf dem falschen Fuß erwischt. Die Aktie des Paketlieferkonzerns rutscht am am Dienstag zweistellig ab und bleibt auch am Folgetag weiter unter Druck.

Die Quartalsergebnisse, die UPS am Dienstag vorgelegt hat, haben Anleger und Analysten gleichermaßen enttäuscht: Trotz höherer Volumina drückten gestiegene Arbeitskosten aufgrund eines neuen Vertrags mit der Gewerkschaft International Brotherhood of Teamsters den bereinigten Gewinn um 29,5% auf 1,79 US$ pro Aktie. Damit verfehlte der Logistik-Riese die Erwartungen um 0,20 US$.

Der Umsatz sank um 1,1% auf 21,8 Milliarden US$, was ebenfalls unter der Konsensschätzung von 22,24 Milliarden US$ liegt. Der Umsatz sowohl im inländischen als auch im internationalen Segment fiel um 2% bzw. 1%, während der bereinigte operative Gewinn für beide Segmente um 41% bzw. 9% zurückging. Die operative Marge für das US-Segment betrug 7,0%, während das internationale Segment eine Marge von 16,4% aufwies.

CEO Carol Tomé hob allerdings das Positive aus dem Bericht hervor:

Dieses Quartal markierte einen bedeutenden Wendepunkt für unser Unternehmen, da wir in den USA zum ersten Mal seit neun Quartalen wieder ein Volumenwachstum verzeichneten. Wie erwartet, ging unser operativer Gewinn im ersten Halbjahr 2024 im Vergleich zum Vorjahr zurück.

Ausblick: Optimismus trotz Rückschlägen

Neben dem erhöhten Volumen konnte UPS auch mit dem Ausblick überzeugen. Für das Jahr 2024 erwartet UPS einen Umsatz von 93,0 Milliarden US$, was über der Konsensschätzung von 92,83 Milliarden US$ liegt. Zum Vergleich: Der Gesamtumsatz im Geschäftsjahr 2023 betrug 90,96 Milliarden US$.

UPS plant überdies, seine Margen durch technologische Innovationen zu verbessern. Ziel ist es, die Kosten pro Paket um nur 1% steigen zu lassen, während die Preise jährlich um 2,5% erhöht werden sollen.

Starkes Fundament gepaart mit Wachstumschancen

Die jüngsten Entwicklungen bei UPS zeigen ein gemischtes Bild. Einerseits belasten gestiegene Arbeitskosten und ein Rückgang des operativen Gewinns das Unternehmen. Andererseits bieten das Volumenwachstum und der optimistische Jahresausblick Grund zur Hoffnung.

Entscheidender ist jedoch, dass das Unternehmen über eine starke Bilanz mit einer A-Kreditbewertung verfügt und einem fast 5%igen Dividendenertrag. Trotz der aktuellen Herausforderungen zeigt die Amerikaner langfristig attraktive Wachstumsaussichten: Analysten erwarten ein jährliches Wachstum des freien Cashflows von 15% bis 2028, was erhebliche Wertsteigerungen verspricht.

UPS setzt dabei verstärkt auf spezialisierte Märkte wie das Gesundheitswesen, insbesondere den Transport von Laborproben mit Kühllagerung. Das Unternehmen plant, bis 2026 20% seines Umsatzes aus dem Gesundheitssektor zu generieren. Auch die Diversifizierung der Lieferketten nach Mexiko könnte sich als bedeutender Wachstumstreiber erweisen.

Klarer Turnaround-Kandidat

Mit einem Kurs-Gewinn-Verhältnis von 15 und einer Dividendenrendite von 4,6% ist die UPS-Aktie attraktiv bewertet. Analysten sehen nach dem Kursrutsch im Schnitt ein Aufwärtspotenzial von +30% in den nächsten zwölf Monaten und erwarten eine jährliche Gesamtrendite von 14,6% in den nächsten fünf Jahren.

Für risikobewusste Anleger stellt der jüngste Kursrückgang des US-Titels eine günstige Einstiegsmöglichkeit dar. Die langfristigen Aussichten und die attraktive Bewertung sprechen dafür, dass das in New York notierte Papier in den kommenden Jahren eine lohnende Investition sein wird.