Zalando, Siemens Energy, Rheinmetall, RWE, DHL Group, BASF: DAX-Ausblick

Der DAX (WKN: 846900) ist erstmals über die 19.000-Punkte-Marke gestiegen, zum Ende der Woche aber wieder etwas zurückgekommen. Unter dem Strich legte das größte deutsche Börsenbarometer daher nur 20 Punkte zu und schloss +0,11% höher mit 18.720 Punkten. Auf dem Kaufzettel ganz oben standen die Papiere von Zalando und Siemens Energy, Rheinmetall und RWE rutschten ans DAX-Ende. Sehen wir in der neuen Woche weitere Rekorde?

Die Woche begann mit leichten Abgaben, die am Dienstag aber wieder gekauft wurden. Im Vorfeld des Fed-Entscheids agierten Anleger am Mittwoch noch sehr vorsichtig, der überraschend große Zinsschritt entfachte am Donnerstag dann aber große Kauflaune. Dies trieb den Index erstmals über die Marke von 19.000 Punkten. Zum Ende der Woche setzten wiederum Gewinnmitnahmen ein.

Fed leitet Zinswende ein

Ganz klar im Fokus stand in der abgelaufenen Woche der Zinsentscheid in den USA. Die Währungshüter um Fed-Chef Jerome Powell haben sich zu einem großen Zinsschritt entschlossen und den Leitzins gleich um 50 Basispunkte gesenkt. Damit tragen die Notenbanker den verbesserten Inflationsaussichten und einer sich abschwächenden Konjunktur Rechnung.

Zuvor hatte schon die Europäische Zentralbank den Leitzins  für die Eurozone gesenkt. Auch hier beträgt der Rückgang vom Höchstsatz nach zwei Lockerungen damit 50 Basispunkte. Dies hat die Zuversicht an den Märkten zuletzt deutlich erhöht und die Attraktivität von Aktien im Vergleich zu Anleihen gesteigert.

Zum Ende der Woche gab es einen großen Verfallstag an der Terminbörse mit einer Fülle an auslaufenden Optionen. Dies führte zu einer höher als üblichen Volatilität. Außerdem gingen Anleger angesichts der sich verschärfenden Situation im Nahen Osten aus dem Risiko und nahmen stattdessen Gewinne mit.

Weitere Konjunkturdaten voraus

In der neuen Woche dürften Anleger wieder verstärkt auf Konjunkturdaten blicken, gerade im Hinblick auf eine mögliche weiche Landung der US-Wirtschaft. Los geht es am Montag mit wichtigen Einkaufsmanagerindizes aus der Industrie und dem Dienstleistungsbereich. Hier rechnen Experten mit einer leichten Verbesserung in den USA und einem Rückgang in Deutschland und im Euroraum.

Auch für das vom Conference Board ermittelte US-Verbrauchervertrauen, das am Dienstag veröffentlicht wird, sehen die Markterwartungen eine stabile Entwicklung vor. Zudem erscheint mit dem ifo-Geschäftsklimaindex der wichtigste Frühindikator für die deutsche Wirtschaft. Die Experten gehen von einem weiteren Rückgang aus. Die Woche endet mit Daten zu den US-Konsumausgaben.

Zudem rücken die Kapitalmarkttage von DHL Group (Dienstag) und BASF (Mittwoch) in den Fokus.

Zalando und Siemens Energy legen deutlich zu

In der abgelaufenen Woche ragten die Aktien von Zalando und Siemens Energy mit Kursaufschlägen von +13,93% bzw. +10,58% positiv hervor. Zalando profitierten von der verbesserten Branchenstimmung und setzten ihre Erholung auf ein neues Hoch seit April fort. Bei 27,33/27,65 € wartet nun aber ein großer Widerstand.

Siemens Energy legten dank zweier Kaufempfehlungen und positiver Signale des US-Konkurrenten GE Vernova weiter zu und nehmen Kurs auf das Rekordhoch von Anfang 2021 bei 34,48 €.

Weniger gut lief es für die Anteilsscheine von Rheinmetall, die auf Wochensicht -6,39% einbüßten und unter die 500-€-Marke sackten. Grund sind angebliche Gespräche der mit der Ukraine verbündeten Staaten über einen Waffenstillstand.

RWE verloren knapp -6% und nahmen damit die jüngsten Erholungsgewinne seit Mitte August weitestgehend zurück. Auf der Unterseite rückt nun erneut der langfristige Aufwärtstrend seit September 2015 in den Fokus.

DAX erstmals über 19.000 Punkten

Der DAX hat den Sprung auf ein neues Rekordhoch geschafft und erstmals Kurse von über 19.000 Punkten erreicht. Aufgrund von Gewinnmitnahmen zum Ende der Woche lag der Schlusskurs aber wieder deutlich unterhalb der psychologisch wichtigen Marke.

Durch den Rücksetzer wurde das Gap vom Donnerstag geschlossen, was im Hinblick auf einen weiteren Kursanstieg durchaus positiv zu werten ist. Zumal die Zinseuphorie die Märkte in der kommenden Woche weiter nach oben treiben könnte. Oberhalb von 19.000 Punkten liegen die nächsten Orientierungsmarken bei 19.100, 19.200 und 19.300 Punkten.

Auf der Unterseite bilden der überwundene Abwärtstrend von Mitte Mai und die 21-Tage-Linie (SMA21) erste Haltepunkte.